Potencijalni rizik „rata ugljičnim resursima“ između proizvodnog kapaciteta grafitiziranog petrolejnog koksa i anodnih materijala za litijum-jonske baterije - međutim, ovaj sukob se može dinamički uravnotežiti kroz tehnološku iteraciju, integraciju resursa i prilagođavanje tržišnih mehanizama. Specifična analiza je sljedeća:
I. Osnovna logika „rata“: Nedostatak resursa i eksplozivan rast potražnje
Strana resursa: Strukturna nepropusnost u opskrbi petrol koksom
- Pad kapaciteta rafiniranja: U okviru globalnih politika „dvostrukog ugljika“, rafinerije u Evropi i SAD-u ubrzavaju postepeno ukidanje zastarjelih kapaciteta (npr. pad kapaciteta rafiniranja u Evropi od 8% u odnosu na prethodnu godinu u 2024. i stopa zatvaranja američkih rafinerija škriljaste nafte od 12%), što dovodi do naglog smanjenja ponude koksa s niskim udjelom sumpora (osnovne sirovine za anode litijum-jonskih baterija).
- Eskalacija trgovinskih barijera: Pooštrena američka ograničenja izvoza grafita u Kinu prisilila su kineske proizvođače anoda da se preusmjere na domaći petrolejni koks, što dodatno pojačava pritisak na domaću potražnju.
- Špekulacije zalihama: Trgovci su gomilali zalihe do rekordnih nivoa, pri čemu su domaće zalihe u lukama pale sa 2 miliona tona u 2023. na 800.000 tona, vještački stvarajući „lažnu nestašicu“.
Potražnja: Eksplozivni rast materijala za anode litijum-jonskih baterija
- Širenje tržišta: Globalna potražnja za anodnim materijalima za litijum-jonske baterije dostigla je 2,2 miliona tona u 2024. godini, što je zahtijevalo preko 3 miliona tona petrolejnog koksa, dok je stvarna ponuda iznosila samo 2,6 miliona tona, što ostavlja jaz od 13%.
- Konkurencija u tehnološkom smjeru: Sintetički grafit (koji čini ~80% tržišta) ostaje dominantan, ali u velikoj mjeri ovisi o naftnom koksu (potrebno je 1,2-1,5 tona koksa po toni sintetičkog grafita). Dok anode na bazi silicija (s teorijskim kapacitetom 10 puta većim od grafita) dobivaju na zamahu, komercijalizacija je i dalje udaljena 3-5 godina, ostavljajući malo kratkoročne alternative naftnom koksu.
II. Manifestacije u stvarnom svijetu: Rastući troškovi i restrukturiranje industrijskog lanca
Prijenos pritiska troškova
- Nagli porast cijena sirovina: Do 2025. godine, cijene nekih vrsta petrolejskog koksa s niskim udjelom sumpora u tvornici približile su se 6.000 RMB/tona, što je porast od 150% u odnosu na početak 2023. godine. To je dovelo do povećanja cijene sirovina za proizvodnju 1 tone sintetičkog grafita sa 5.000 RMB na 9.000 RMB, čime je bruto marža pala ispod 10%.
- Neuspješno prenošenje cijena: Proizvođači litijumskih baterija nizvodno tražili su smanjenje cijena anoda za 15%, dok su se proizvođači anoda suočavali s produženim ciklusima naplate potraživanja (produženim sa 90 na 180 dana), što je povećavalo rizik od kriza novčanog toka.
Strategije odgovora industrijskog lanca
- Vertikalna integracija: Vodeće firme su osigurale zalihe koksa sa niskim sadržajem sumpora sticanjem udjela u rafinerijama i istraživanjem igličastog koksa na bazi uglja (smanjenje troškova od 20% u odnosu na petrol koks).
- Ubrzana tehnološka supstitucija:
- Anode na bazi silicija: Teslina masovna proizvodnja silicijum-ugljičnih anoda za svoje 4680 baterije povećala je gustoću energije za 20%. Ako cijene petrolejnog koksa ostanu visoke, supstitucija bi se mogla ubrzati.
- Proboj u oblasti tvrdog ugljika: GAC Aion je razvio tvrdi ugljik (na bazi kokosove ljuske) dobiven iz biomase za natrij-ionske baterije, pri čemu sirovina košta samo trećinu cijene petrolejnog koksa.
- Širenje u inostranstvo: Kompanije poput BTR New Material Group i Shanshan Co., Ltd. uspostavile su integrirane projekte anodnih materijala u Indoneziji i Maroku kako bi zaobišle ograničenja domaćih resursa.
III. Budući trendovi: Dinamička ravnoteža i dugoročna sinergija
Kratkoročno olakšanje ponude i potražnje
- Uvođenje novih kapaciteta: Globalno dodavanje rafinerijskih kapaciteta na Bliskom istoku i u Indiji (planirano za kraj 2025. godine) smanjit će jaz u ponudi koksa s niskim udjelom sumpora na 5%, što potencijalno može ublažiti cijene.
- Optimizacija strukture potražnje: Tržišni udio prirodnog grafita porastao je sa 15% na 25% (zbog prednosti u troškovima), dok je ukupni udio anoda na bazi silicija/tvrdog ugljika porastao sa 5% na 15%, smanjujući ovisnost o petrolej koksu.
Dugoročna sinergija vođena tehnologijom
- Komercijalizacija anoda na bazi silicija: Ako CVD silicijum-ugljične anode postignu povećanje obima proizvodnje, njihov teoretski kapacitet (4.200 mAh/g) mogao bi nadoknaditi pritiske na troškove naftnog koksa, iako izazovi poput niske početne efikasnosti punjenja i pražnjenja i složenosti procesa ostaju prisutni.
- Zeleni i niskougljični razvoj: Grafitizacija, proces koji zahtijeva mnogo energije, suočava se sa strogim kvotama potrošnje energije. Usvajanje zelene električne energije (solarne/vjetroelektrane) ili trgovanja ugljičnim kreditima postat će ključno za osiguranje proizvodnih kvota i povećanje ekološke vrijednosti proizvoda.
IV. Zaključak: „Rat“ kao katalizator za nadogradnju industrijskih lanaca
"Rat za ugljične resurse" između petrolejskog koksa i materijala za anode litijum-jonskih baterija čini se krizom nedostatka resursa, ali je, u stvari, prekretnica za prelazak industrijskog lanca sa ekstenzivnog širenja na vitke operacije. Kineske firme se probijaju putem vertikalne integracije (udjeli u rafinerijama, inostrani sektor), tehnološke iteracije (anode na bazi silicija, tvrdi ugljik) i globalizacije. Ova "oluja crnog zlata" mogla bi iznjedriti prave globalne gigante u proizvodnji materijala za litijumske baterije, a odgovori su skriveni u sljedećem tehnološkom proboju (npr. masovno proizvedene anode na bazi silicija) ili akviziciji resursa (npr. akvizicije rafinerija u inostranstvu).
Vrijeme objave: 06.01.2026.